I en isolert landsby bor en gutt ved navn Velou som ikke ønsker noe annet enn å beskytte sine elskede naboer fra varulven som terroriserer byen.
Men selv byens ordfører – dens dyktigste jeger – er ikke i stand til å håndtere situasjonen på egen hånd lenger. I et desperat forsøk på å redde folket sitt, ansetter ordføreren Hunters Guild for å utrydde varulven. Men etter at ordføreren slår seg selv konkurs for å ha råd til laugets tjenester, blir Velou og innbyggerne skuffet når en liten jente i rød hette ved navn Grimm dukker opp i stedet for den store, sterke jegeren de ventet. Velou er skeptisk til Grimms evne til å håndtere varulven—borgermesteren har sikkert blitt svindlet, ikke sant?! Vil Velou og grenda noen gang leve lykkelig alle sine dager?